每笔交易的交易手续费根据订单成交时标的资产的现货指数价格计算(上限为期权价值的 10%)。
上面这句出自币安帮助中心《币安期权手续费》,页面标注更新于 2026-03-06,本站 2026 年 10 月核对。原句把封顶写成「期权价值」的 10%,同页交易费公式里用的却是期权成交价,也就是你成交的权利金(强平那条同理,原句写期权价值的 25%,公式用强平期权权利金);本文按公式算。换成能动手算的样子:每张期权的交易费 = 0.024% × 标的指数价 × 合约单位,与 10% × 你成交的权利金,两者取小,再乘张数。开仓收一次,平仓再收一次。
也就是说,手续费的基数是标的自己的指数价,你那张期权贵一点便宜一点,大多数时候影响不到它;权利金低到一定程度,10% 那条封顶才接手。拿到期被行权的,另按结算价收 0.015% 的行权费,同样封顶 10%。仓位被强制平仓,收 0.19% 的强平费,封顶放宽到 25%。这些费率取自当期 FAQ 和费率页;费率页上还并排着另一组 0.030%,第六节讲怎么读。真正扣你多少,以下单页面当时的数字为准。
一、三笔钱,各按什么价收
FAQ 页开头写的是「期权手续费由交易手续费和行权费组成。」往下翻,同一页其实还列了第三项:强平费。三项放进一张表:
| 费用 | 什么时候收 | 按什么价 | 费率 | 封顶 |
|---|---|---|---|---|
| 交易手续费 | 开仓、平仓各一次 | 成交时标的现货指数价 | 0.024% | 成交权利金的 10% |
| 行权费 | 期权被行使时 | 结算价 | 0.015% | 期权价值的 10% |
| 强平费 | 仓位被强制平仓时 | 强平时标的现货指数价 | 0.19% | 强平期权权利金的 25% |
费率与封顶摘自官方《币安期权手续费》FAQ(更新于 2026-03-06)与期权费率页,2026 年 10 月查证;费率会调整,以下单页面当时的数字为准。
最容易看漏的是第三列。期权的交易费不看你付了多少权利金,看的是标的的指数价。没碰到封顶时,同一张期权,标的从 2,000 涨到 2,200,手续费那一项也跟着涨一成,哪怕这张期权的报价没怎么动。
二、10% 封顶落在哪一边:同一标的的两张单
下面是举例,数字是本站假设的,沿用官方示例的量级:标的指数价 2,000 USDT,合约单位按 1 算(真实合约的合约单位,看那张合约的详情)。
| 举例 | 平值附近那张 | 深度虚值那张 |
|---|---|---|
| 成交权利金 | 100 USDT | 3 USDT |
| 0.024% × 2,000 × 1 | 0.48 | 0.48 |
| 10% × 权利金 | 10 | 0.30 |
| 两者取小 = 每张交易费 | 0.48 USDT | 0.30 USDT |
| 交易费占权利金 | 0.48% | 10% |
举例,非官方报价;费率按 0.024% 计。
两张单的手续费只差 0.18 USDT。占权利金的比例却差了约 21 倍(10% ÷ 0.48%)。平值那张离封顶很远,收的就是指数价那一项。深度虚值那张,指数价那一项算出来比权利金的一成还多,封顶接手,手续费正好卡在权利金的 10%。
分界点能直接算:0.024% ÷ 10% = 0.24%。权利金低于「指数价 × 合约单位 × 0.24%」时,封顶生效,上面的例子里就是 4.8 USDT。这条是本站从官方公式推出来的,页面上没有这句话。
再往下推一步(仍是本站推算):开仓、平仓各收一次,深度虚值的单如果按 3 USDT 买进、又按 3 USDT 卖出,两次交易费加起来是权利金的 20%。几 U 一张、像买彩票的那种期权,我们自己的习惯是先把这 20% 扣掉,再看还剩多少赔率。也别忘了,买入的期权到期没有价值时,付出的权利金会全部亏掉;仓位被强平,还要另付第五节那笔强平费。
三、拿你自己的一笔成交算一遍
手上有一笔期权成交,按下面四步对一遍,扣得正不正常自己就能判断:
- 记下成交价(每张权利金)、张数,以及成交那一刻的标的指数价。成交记录里找不到指数价的,用成交时间附近的指数价,结果会有一点出入。
- 合约单位看这张期权合约的详情,算 a = 0.024% × 指数价 × 合约单位。
- 算 b = 10% × 成交价。
- 这笔手续费应当约等于 min(a, b) × 张数。
结果大致落在三种情形里。贴近 a × 张数:按指数价收,正常。贴近 b × 张数:封顶生效,也正常,说明你这张权利金很低。两边都不贴、换成 0.030% 再算却对上了:这张合约可能不在优惠费率的范围里。最后这一条是推断,依据在第六节。
还是对不上,就去翻整个账户的扣费记录,做法在 怎么查自己实际付了多少手续费 里写过,把期权这一类单独筛出来对。
四、持有到期:行权费是另一笔
官方原话:「行使期权时将收取行权费。每笔交易的行权费根据订单成交时的结算价格计算(上限为期权价值的 10%)。」式子是:
行权费 = Min(行权费率 × 结算价格 × 合约单位, 10% × 期权价值) × 仓位数量
行权费率 0.015%。期权价值按方向算:看涨期权是结算价减行权价,看跌期权是行权价减结算价。官方示例是一张结算价 2,200、行权价 2,000 的看涨期权,持有 3 张:Min[0.015% × 2,200, 10% × (2,200 − 2,000)] × 3 = 0.99 USDT。
这里的封顶看的是期权价值,也就是到期那一刻它实际值多少。刚擦边进入价内的单最容易碰上。举例:结算价 2,001、行权价 2,000,期权价值 1 USDT,封顶就是 0.1;0.015% × 2,001 约 0.30,两者取小,每张行权费 0.1 USDT。深度价内的单反过来,收的是结算价那一项。
价外到期的期权没有期权价值,照理走不到行权这一步,也就谈不上行权费。官方页面没有单独写这种情形,这是本站的理解。
五、被强平:0.19%,封顶 25%
官方原话:「当用户仓位被强制平仓时,将收取强平费。每笔强制平仓的强平费根据强平时标的资产的现货指数价格计算(上限为期权价值的 25%)。」
强平费 = Min(强平费率 × 指数价格 × 合约单位 × abs(持仓数量), 强平期权权利金 × 25%)
强平费率 0.19%,差不多是交易费率 0.024% 的 8 倍(0.19 ÷ 0.024 ≈ 7.9)。还用指数价 2,000、合约单位 1 举例:费率那一项每张 3.8 USDT,自己平仓时交易费那一项每张 0.48。封顶也从一成放宽到四分之一。
哪些仓位会被强平、保证金怎么算,这一页 FAQ 没讲,本文也不展开。
六、费率页上的两组数字
期权费率页的表头是「等级 / 30天期权交易量(USDT) / 挂单/吃单」。从普通用户(30 天期权交易量低于 100,000,000 USDT)、VIP 4(≥100,000,000)、VIP 5(≥250,000,000),一直到 VIP 9(≥1,500,000,000 USDT),每一档都并排写着两组数:0.0240%/0.0240% 和 0.0300%/0.0300%。表上方有一句:「请注意,以下优惠费率仅适用于 2025 年 8 月 4 日之后上架的加密期权合约。」(2026 年 10 月查证)
这张表能直接读出两件事。第一,挂单和吃单同价,在加密期权上挂单省不了手续费;现货那边两者有差,见 挂单和吃单差多少。第二,各档数字一样,VIP 档位眼下不给期权降费。费率页另写着「VIP 升级采用每周处理方式」;期权 30 天交易量满 1 亿美元可以走快速通道到 VIP 4(见 VIP 等级与费率详解),升上去的好处落在别的产品上,期权这一栏按当前表格不变。
同一页还挂着商品期权的活动:「所有用户均享 0.000% Maker 手续费和 0.020% Taker 手续费。活动时间:2026-07-29 10:00(UTC)起,直至另行通知。」商品期权不在本文的算式里,只提一句:那边挂单和吃单是分开定价的。
七、把期权放进总账
现货按成交额收,合约按名义价值收,期权按标的指数价收、再拿权利金封顶。三种产品的手续费基数不一样,放在一起比要各自换算。现货和合约怎么比,在 现货 vs 合约 交易成本对比 里算过,期权补上的是第三种算法。
一笔期权从开到结束,手续费可能是这几种组合:开仓交易费 + 平仓交易费;开仓交易费 + 行权费;最糟的是开仓交易费 + 强平费。落在哪一种,看你最后怎么离场。
还会被问到的三件事
- 期权手续费是按权利金算的吗?
- 不直接按权利金算。交易费按成交时标的现货指数价 × 0.024% × 合约单位计算,权利金只用来封顶:不超过成交权利金的 10%。费率为 2026 年 10 月官方页面所列,实际扣多少,看你下单时页面上显示的费率。
- 期权到期行权还要收费吗?
- 要。期权被行使时收行权费,费率 0.015%,按结算价计算,上限为期权价值的 10%;看涨期权的期权价值是结算价减行权价,看跌期权是行权价减结算价。费率为 2026 年 10 月官方页面所列,可能调整。
- 升 VIP 能降低期权手续费吗?
- 按 2026 年 10 月的期权费率页,从普通用户到 VIP 9 每一档列的数字相同(0.0240% 与 0.0300% 两组),挂单吃单也同价,所以眼下升档不会让加密期权的费率变低。